ČSOB Medium zodpovědný
Cílový trh a další informace
Neprofesionální klient
Základní znalosti a zkušenosti
Velmi opatrný postoj k riziku
Investované prostředky jsou postradatelné
Min. doporučená doba držení v letech
Zájem o růst hodnoty v čase
Souhrnný ukazatel rizik: 2
Měna produktu: CZK
Domicil: Česká republika
Dohledový orgán: Česká národní banka(ČNB)
Informace pro klienty
Dne 27.2.2026 došlo k úpravě politiky zodpovědného investování skupiny KBC AM, jejíž součástí je společnost ČSOB AM. Podrobnější informace naleznete na stránce věnované korporátním akcím v sekci Změny fondů.
Vývoj a výkonnost
| (Výkonnost v %) | 1 měsíc | 3 měsíce | 6 měsíců | 1 rok | 2 roky (p.a.) | 3 roky (p.a.) | 4 roky (p.a.) | 5 let (p.a.) | 7 let (p.a.) | 10 let (p.a.) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| V měně produktu | -0,08 | 0,23 | 1,15 | 2,02 | 2,37 | --- | --- | --- | --- | --- |
| V CZK | -0,08 | 0,23 | 1,15 | 2,02 | 2,37 | --- | --- | --- | --- | --- |
Zdroj: Skupina KBC. Hodnota investic může kolísat, návratnost není zaručena. Uvedené minulé výnosy nejsou spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků. Údaje nezahrnují vliv daní a případných vstupních a výstupních poplatků. Investiční nástroj není z pohledu cílového trhu vhodný pro každého klienta. Danění závisí na individuálních podmínkách klienta.
Složení fondu
Struktura portfolia podle typu aktiv
| Pevně úročené dluhopisy | 66,87 % |
|---|---|
| Pohyblivě úročené dluhopisy | 0 % |
| Hotovost | 33,13 % |
Struktura portfolia podle typu dluhopisů
| Státní ČR | 59,36 % |
|---|---|
| Korporátní | 7,51 % |
| Depa, repa, swapy | 33,13 % |
Další informace:
| Hrubý duračně vážený výnos do splatnosti | 4,11 % |
|---|
Hrubý výnos fondu do splatnosti (YTM) nepředstavuje očekávaný nebo zajištěný výnos, jde pouze o indikativní hodnotu o současném stavu portfolia fondu. YTM je informace o tom, jaký průměrný výnos přinesou dluhopisy, pokud by byly drženy v portfoliu fondu do data splatnosti a pokud by všichni emitenti dluhopisů dodrželi své závazky. Do výpočtu je také promítnuto měnové zajištění, které obhospodařovatel provádí za účelem eliminace rizika pro investory. Fond však dluhopisy až do splatnosti standardně nedrží, naopak v rámci aktivní správy dochází k prodeji a nákupu dluhopisů před datem splatnosti. Hodnota YTM je počítána na základě dat aktuálních (k 31. 08. 2026)
Cílový trh
Typ klienta
Investiční nástroj je určen pro neprofesionální klienty.
Znalosti a zkušenosti klienta
Investiční nástroj je určen pro investory, kteří disponují minimálně základními investičními znalostmi a jsou si vědomi rizik spojených s investováním do dluhopisů.
Riziková tolerance
Investiční nástroj je určen pro zákazníka s minimálně velmi opatrným postojem k riziku. Zákazník upřednostňuje nízké kolísání hodnoty investice v jednotkách procent před výnosem. Očekává nízký výnos, ale s cílem alespoň mírně překonat výnosy z běžných bankovních vkladů (spořicí účty, termínované vklady).
Návratnost investice
Zákazník má zájem o růst hodnoty investované částky v čase, při vyšší míře rizika. Jedná se o nástroj určený pro investory, kteří akceptují vyšší volatilitu s cílem vyššího potenciálního zhodnocení. Investovaní do tohoto investičního nástroje nepřináší pravidelný příjem, ani nepředstavuje investici zabezpečující ochranu Vašich prostředků.
Finanční zázemí se zaměřením na schopnost nést ztrátu
Všechny peníze, které zákazník hodlá do daného investičního nástroje zainvestovat, jsou pro něj postradatelné a může o ně přijít, aniž by to ovlivnilo jeho životní úroveň.
Minimální doporučená doba držení
Klient zamýšlí investovat peníze do investičního nástroje minimálně na dobu 3 let.
ČSOB používá pro určení rizikovosti investičního nástroje produktové skóre, které se může lišit oproti Souhrnnému ukazateli rizik (SRI).
Představujeme
Fond investuje do termínovaných vkladů a dluhopisů finančních institucí a podniků. Průměrná doba do splatnosti aktiv v portfoliu se upravuje podle vývoje kapitálových trhů v rozmezí 0 až 1,5 roku. Když si to vyžádají podmínky na trhu, mohou podstatnou část dluhopisového portfolia tvořit dluhopisy s kratší dobou splatnosti, dluhopisy s variabilním kupónem a terminované vklady. Fond tak dokáže pružněji reagovat na změnu úrokových sazeb. Dluhopisy s variabilním kupónem profitují ze situace, pokud jsou sazby na nízké úrovni a můžeme očekávat jejich zvyšování.
Na základě stanovené strategie fond investuje do dluhopisů s minimálním úvěrovým ratingem alespoň na úrovni investičního stupně BBB– (podle indexu agentury Standard & Poor‘s, u ostatních ratingových agentur s ekvivalentním hodnocením, přičemž 10 % aktiv fondu může portfolio manažer investovat do dluhopisů s odpovídajícím interním ratingem). Fond může investovat také do nástrojů, denominovaných v měnách odlišných od měny fondu, v těchto případech je však zajištěn proti měnovému riziku.
Základní informace
| Registrovaný název | ČSOB Medium zodpovědný |
|---|---|
| Vlastní kapitál (v mil.) | 678,06 CZK |
| Datum vzniku | 28. 6. 2024 |
| Měna | CZK |
| Typ výnosu | Kapitalizační |
| Hodnota | 1,0587 CZK |
| Datum aktualizace | 18. 9. 2026 |
| ISIN | CZ0008478468 |
| Minimální doporučená doba držení v letech | 3 |
| Minimální investice | od 500 Kč |
| Vstupní poplatek | 0,20 % |
| Výstupní poplatek | 0 % |
| Poplatek za obhospodařování | 0,60 % |
| Region | Rozvíjející se Evropa |
|
Souhrnný ukazatel rizik
|
2 |
|
Produktové skóre
|
PS2 |
| Distribuční síť | ČSOB, ČSOB Private banking |
| Domicil | Česká republika |
| Dohledový orgán | Česká národní banka(ČNB) |
| Správce | ČSOB Asset Management, a.s., investiční společnost |
Dokumenty
Měsíc ve fondu
Měsíční komentář ve 100 slovech
Michal Žofaj
portfolio manažer fondu
Moje aktivita ve fondu
Držel jsem citlivost portfolia na pohyb úrokových sazeb výrazně nad neutrální úrovní.
Co se dělo ve světě
Dluhopisové trhy ovlivnil další růst výnosů a přetrvávající inflační tlaky. Roli hrálo také očekávání déle trvající restriktivní měnové politiky.
Jak to dopadlo na fond
Růst výnosů zasáhl hlavně dluhopisy s delší splatností. Portfolio však i v tomto prostředí dosáhlo mírně pozitivního zhodnocení.
Konkrétní změny ve fondu
V srpnu jsem neprováděl významné změny v portfoliu. Navázal jsem na předchozí navýšení českých státních dluhopisů a titulů s variabilním kuponem.
Co sleduji dál
Zůstávám opatrný. Klíčový bude vývoj inflace, kroky centrálních bank a geopolitické napětí na Blízkém východě.
Komentář za srpen 2026
Poradit se po telefonu
Pro sjednání potřebujete náš běžný účet, investiční smlouvu a vyplněný investiční dotazník. Pak vstupte do Investičního portálu. V levém horním menu vyberete obchodování -> fondy a zvolíte si preferovaný produkt.
Tento materiál je propagační sdělení a nelze jej vykládat jako poskytování investičního poradenství nebo jiné investiční služby, nejedná se ani o návrh na uzavření smlouvy. Hodnota investice může kolísat a její návratnost není zaručena. Než provedete investiční rozhodnutí, přečtěte si více o investičním nástroji včetně informací o poplatcích a rizicích, v dokumentech Sdělení klíčových informací (v češtině), a v prospektu/statutu investičního nástroje (v češtině, nebo angličtině), dostupných v sekci Dokumenty, nebo si je můžete vyžádat v listinné podobě od svého bankéře. Investiční nástroje na rozdíl od klasických depozitních produktů nespadají pod režim pojištění vkladů. Investiční nástroj se může se nacházet mimo Váš cílový trh. Danění závisí na individuálních podmínkách klienta.