Termín small caps označuje akcie s malou tržní kapitalizací, která se pohybuje mezi 300 miliony a 2 miliardami dolarů. Většina úspěšných společností s velkou tržní kapitalizací začínala kdysi jako malé podniky. Small caps dávají individuálním investorům šanci účastnit se příběhů úspěšných firem s předstihem před ostatními a na jejich následném růstu tak v porovnání s nimi více vydělat. Mladé firmy přinášejí na trh nové produkty a služby nebo vytvářejí zcela nové trhy a díky své flexibilitě mohou růst způsobem, který je pro velké korporace s tržní kapitalizací v řádu bilionů dolarů jednoduše nemožný.

Řada společností s malou tržní kapitalizací je příliš malá pro nákup do aktivně řízených fondů velkých institucionálních investorů. To na druhé straně přináší výhody individuálním investorům, kteří si mohou všimnout zajímavých příběhů slibných společností v počátcích a nakoupit jejich akcie dříve. Následně nastupují institucionální investoři, kteří nakupují ve velkém později, tedy již za vyšší ceny. Akcie s malou tržní kapitalizací mají často velmi malé analytické pokrytí a Wall Street jim tak prakticky nevěnuje žádnou pozornost. Díky tomu mohou být podhodnocené a nabízet vyšší výnosy. Výběr vítězů v této kategorii je však velmi obtížný, proto dává smysl pasivní indexová investice. Základní měnou fondu je dolar.

Hlavní výhody

• Fond pasivně sleduje srovnávací index S&P SmallCap 600®, který zahrnuje výběr akcií menších amerických společností.
• Index ani fond nejsou sektorově omezeny.
• Indexové fondy společností s malou tržní kapitalizací dlouhodobě překonávají index S&P 500.