Opce typu CAP

Nákupem Capu si investor kupuje jištění proti nárůstu úrokových sazeb.

Výše jednotlivých úhrad je plovoucí a závisí na aktuální úrokové sazbě (typicky šestiměsíčním PRIBORu):

přesáhne-li (6M PRIBOR) předem dohodnutou hranici, uhradí ČSOB klientovi částku, která tento přesah vyrovnává,
je-li však (6M PRIBOR) pod dohodnutou hranicí, k opačné platbě nedochází. To má hlavně za následek (narozdíl od úrokového swapu) jednoznačné zvýhodnění kupujícího (typicky klient), které musí být nějakým způsobem prodávajícímu (typicky banka) kompenzováno, což se v nejjednodušší podobě uskuteční zaplacením prémie (jednorázově na začátku v den vzniku kontraktu).

V této základní formě nenese ČSOB žádné kreditní riziko klienta a není tedy třeba žádné kreditní linky. Byla-li již přesto kreditní linka schválena, její zbývající dostupná výše se operací Cap nesníží. Není-li počáteční platba (= prémie) žádoucí, můžete tuto prémii splácet postupně v průběhu trvání Cap opce.